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13亿人均财富2.3万元

看到一个有意思的关于中国居民财富分层的统计数字，据说是来自于所谓中金2023年发布的中国财富报告，但是搜寻半日也未找到原文，只有谢逸枫[1]提供了一些报告内容。另外，又找到泽平宏观的「中国财富报告2022」[2]作为对照。

所谓中金数据把私人财富部分共430万亿元拆分成了三个阶层：富裕阶层，中产阶层，普通大众。其中最广大的普通大众一层，人数高达13亿，占全国总人口的92.62%，分享了6.98%也就是30万亿的财富，人均财富2.3万元。

20231008-A01.webp 图片来源于谢文[1]

上面的富裕、中产和普通三个财富阶层的划分依据我们不得而知。根据对照资料泽平宏观的介绍[2]，咨询公司麦肯锡曾经对中国居民理财市场做过市场分层，其中分为：

超高净值人群：净资产超过2500万美刀，约合1.8亿元

高净值人群：净资产100万-2500万美刀，约合730万元-1.8亿元

富裕人群：净资产25万-100万美刀，约合180万元-730万元

大众人群：净资产低于25万美刀，即低于180万元

不过，泽文[2]没有进一步给出以上四个层次人群的具体数量级。但是，它引用了KnightFrank的数据，指出2019年资产超3000万美刀（约合2.2亿元）的人群规模已经突破6万人。

20231008-A02.png 图片来源于泽文[2]

对比起来看，所谓中金数据的富裕阶层应该是涵盖了麦肯锡分层中的超高净值人群和高净值人群，中产阶层则涵盖了部分富裕人群和部分大众人群，普通大众阶层则涵盖了后者中的大众人群的绝大部分。也就是说，所谓中金数据的分层，比麦肯锡的要下沉了很多。可以说，后者更侧重于关注财富金字塔顶尖的极少数，而前者则把切片位置向下移动，使得塔尖部分扩大了。

扩大后的塔尖和塔腰，也只占到人群总量的0.33 + 7.05 = 7.38%而已。不到10%的人，拥有私人财富中的67.44 + 25.58 = 93.02%。

有人说，一线城市那么多几百万上千万的房子，感觉有一套就不止111万（中产阶层的人均财富值）。这里如果是净资产的话，要考虑把房子市值扣除房贷。比如你首付20%贷款400w买了一套市值500w的房子自住，那么这套房产为你增加的净资产不是500w而是500 - 400 = 100w。

不过你这400w贷款会立刻成为银行的一项资产，使得银行可以立刻增发出400w的钱给到房地产商及相关链条上的分配主体。这套房子本来只是钢筋水泥，因为你基于它创造了信贷，而让社会总财富凭空增加了400w。这是你的负债，别人的财富。

由此可见，财富再分配有两个方法：其一是创造商品，你的消费，别人的财富；其二是创造信贷，你的负债，别人的财富。

网上很多论坛里，动辄就是什么年薪百万，其实，现实世界里，别说年薪百万，就是有百万净资产的人，都是很少很少的。而这项净资产，如果还是具有流动性的可投资资产，那就更是凤毛麟角了。

就像上面举例说的，你的市值500w的自住房对你只贡献了100w的净资产而且还是死的，不属于可投资资产。通常而言，只有手上的现金、存款、债券、股票、基金、投资性房产、另类投资品（比如黄金、BTC）等等金融资产才会被叫做可投资资产。

其实我觉得，房产无论是否自住，都应该刨除。因为大部分家庭，不管是不是自住房，去找老婆申请卖掉变现，基本上都是不可能的。这就是变相锁仓了。何况，房产往往还绑定了太多难以割舍的东西，比如户口、学区等等等等。

那么手里有活钱，而且能节余出来进行投资，还是长线投资的，实属大海捞针、人中龙凤了。（各位读者，说的就是你们：）

根据所谓中金数据显示，14亿中国人的2022年的月收入分成了11等级，其中月收入为0的有546万人，月收入0-500的有2.16亿人，月收入500-800的有2.02亿人，月收入800-1000的有1.24亿人，月收入1000-1500的有2.43亿人。

十年之约实证，每月2000元的投资额，按照刘教链2021.8.21文章《从投资小白到财务自由》10-50%且假定20%的可投资节余比例推算，意味着月收入至少需要达到2000 / 20% = 10000元才具备可行性。即使是把20%提高到40%的可投资结余（大部分人很难做到每月省下40%的钱长期不用吧），也需要月收入达到2000 / 40% = 5000元。

对照一下上面的月收入数据，符合条件的人不超过1亿人 —— 刚好也就是缴纳个人所得税的人群总数。

面向100万人考虑问题，面向1000万人考虑问题，面向1亿人考虑问题，面向14亿人考虑问题，是有着天壤之别的。我们如果要推动一项较大的事业，则至少要面向1亿人来考虑问题，而不能把目光仅限于区区100万人的身上。

归根结底，1亿人团结起来的力量必定是大过100万人，虽然后者可能拥有绝大部分比例的财富，但是真正掌握力量 —— 包括物质力量（如军人、警察、保镖等）和思想力量（如哲学家、作家、教师等）—— 的个体，都是普通大众的一员。

《国际歌》咋唱的来着：“这是最后的斗争，团结起来到明天，英特纳雄耐尔就一定要实现！”

参考资料：