十年之约＃11：积累的力量

秋风起，落叶黄。随着寒潮的南下，一夜之间天气就凉起来了。气温骤降虽然让人不得不裹上厚厚的衣物，但是呼啸的北风也吹走了盘踞城市上空的雾霾，蓝天白云又重新回到人们的眼帘。凛冽而清新的空气，随寒风一起吸入鼻腔和气道，使人不由得有一种颤栗的畅快。

今天，又到了「十年之约」实证加仓的日子。这已经是第11篇实证记录了。按照当前u = 7.35计算，应加136u。实际操作下来，按照市价单，加仓价格34909.7u，如下：

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本次追投完成后，累计投入本金9000，还有3000待投出，累计持仓的BTC数量达到了近437w聪，按照最后加仓价估值为11212，浮盈25%，约2200元。

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有些朋友不明白财务自由的计算方法。这里可以拿这笔实证来做一个例子。假设我要用它来实现吃饭自由，也就是覆盖日常吃饭开支。先估算日常吃饭开支的需求，姑且就按照月投资额2000来算好了，这样一年就是2.4w。假设该项资产收益率年化为30%，那么需要积累的资产价值达到2.4w / 30% = 8w。按照目前的积累速度，大概到2025年底，也就是2年半左右，就可以达成目标。拆算一下，2年半的时间里，储蓄的本金有2000 x (12 x 2 + 6) = 6w，资产收益有2w，加一起8w。此后如果这项资产继续以30%的年化增长其价值，那么每年卖出增值部分，就足以覆盖全年的饭费，实现吃饭自由啦。

所以说，在资产长期收益率30%的情况下，如果我们的储蓄率高达50%，也就是吃一半存一半，吃2000存2000，2年半之后储蓄部分就能覆盖开支了。如果把吃扩展到全部生活成本，不管这个数字是多少，也就是说，不管是花2000存2000，还是花2w存2w，还是花10w存10w，都是符合(30%, 50%, 2.5)这个模型的。

不过，长期保持年化30%意味着资产价值9年十倍，这是绝大多数资产都无法做到的。还有，这个30%并不是名义增速，而是通胀修正后的增速。随着物价的上涨，吃饭开支也会水涨船高，因此资产收益增速需要在物价上涨的基础上多出30%来，才能符合上述计算结果。

如果资产收益率下降一半，也就是15%。那么，这就意味着需要积累两倍的资产，才能满足开支需求。对上面的例子，需要积累的资产价值就要达到16w才够吃。而由于收益率下降，积累到16w所需的时间也大大延长了。经计算，需要到2028年初，也就是4年8个月左右，才可以完成。其中，积累储蓄本金2000 x (12 x 4 + 8) = 11.2w，资产收益4.8w。这个模型就变成了(15%, 50%, 4.7)。

无论如何，更少地支出，更多地储蓄，就会更快地达到财务自由。

这就是积累的力量。