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为什么新手总是一买就亏?

隔夜今晨,空头发动了一场漂亮的致命偷袭。趁着美国人放假、中国人睡觉的绝妙时刻,再下一城,急攻至55k,击穿2024.5.1的低点56.5k。空头可是太想画出一个下跌趋势的图形了。

昨天[2024.7.4教链内参:BTC空头再次极限施压,新韭菜遭到暴击]提到,这一波暴力洗盘,洗掉的主要是最近半年来,被美国机构们吹捧起来的现货比特币ETF,以及业内众所周知的比特币产量减半事件,这两大利好所吸引,奋不顾身冲进场的新韭菜。

教链是天天躬耕于田间地头的,因而有最一手、最鲜活的观感。让教链来告诉你,最近半年哪个月新韭菜进场最踊跃、最积极,冲进来的最多?

没错,就是2024年3月。BTC第一次突破2021年前高,冲到历史新高73.8k,构筑局部顶部的那段时间……

金融市场的新手村,和网络游戏截然相反。这里的新手村不仅没有新手保护,反而有额外debuff(网络游戏术语:一种让玩家被削弱的特殊效果)。

新手和老手想的事情其实是高度一致的:都想赚钱。但是他们的最大区别在于:新手想赚钱,手里却没有筹码。老手想赚钱,正好可以趁着新手踊跃进场之机抛售,这也被叫做派发筹码。

金融市场的有趣之处就在于它的障眼法:在一个时间断面上,你无法看清谁赚谁亏。必须把时间维度当作一个维度去审视,才能发现背后的秘密。

在7万刀的高位,没有人在亏钱。人们会使用这样的惊人话术:BTC再创新高,历史上所有的买入都处于盈利状态!

实际上呢?3月份在7万刀卖出的人,赚的是7月份5.7万刀割肉的人的钱。

当然,如果你能够突破“时间之矢”单向度,即时间有个箭头,只能向前不能后退这样的人类定势思维,在你的脑子里可以自由想象时间维度也像空间维度一样,可以双向游动的话,那么你就会发现:

2024年3月份在7万刀卖出的人,也可以认为是赚走了2022年12月份1.6万刀割肉的人的钱。

3月份赚走7月份的钱。这叫赚钱在前,亏钱在后。

2024年3月份赚走2022年12月份的钱。这叫亏钱在前,赚钱在后。

时间在金融魔法世界里,变成了双向度的精灵。

在这样一个突破了时间维单向度约束的精灵面前,人类的智商和想象力是有点儿不够用的了。

更要命的是,这还远远没有结束。

3月份7万刀抛售的人,他们真的赚钱了吗?

那取决于“钱”是什么?什么是“钱”?

在教链的眼里,当教链在现在7月份5.5万刀逢跌加仓的时候,赚走了3月份7万刀派发筹码的人的钱。这是他们先亏钱,教链后赚钱。

但是,如上所述,把时间轴倒着看,也可以认为,教链在2022年12月份1.6万刀加仓抄底的时候,就已经提前赚走了2024年3月份7万刀抛售的人的钱。这是教链先赚钱,他们后亏钱。

为什么2024年3月7万刀抛售的人,却亏了钱呢?因为除非他们这辈子、下辈子乃至子子孙孙都永不进场,永远不再买入BTC,否则,未来一定会在某一天、某个更高的价位,比如10万刀、100万刀,再次买入。今天7万刀抛售1个BTC,将来10万刀买回1个BTC,净亏损3万刀。

或者,他卖出后就坚决不再买入,一直到2033年BTC升至100万刀时,他的孩子以100万刀买入1个BTC。那么他的孩子相当于从他这里继承了100 - 7 = 93万美刀的债务,并在他的孩子买入的一刻,债务转化为实际亏损。

你可能会想,如果他立下家族规矩,世世代代都严禁再买入BTC,那么是不是就可以避免这个问题了呢?错。如果他真的能够禁止子孙后代永远不买BTC,那么他的家族有可能过不了几代就要后继无人,被这个飞速发展的世界淘汰了。

亲爱的朋友,如果你看到上面这几段感到困惑不解,那么这说明你对BTC的理解还远远没有入门呢。请先多多学习吧!

认知不够,在你眼里的BTC,和一个股票代号,一张债券记号,一个法币符号,没有任何不同之处。以如此浮于表面的洞察力,投资很难取得成功。

唯有不断提高认知,才能让你开始真正稳定长期地赚钱。

教链于是又想起来,不断有读者朋友反复问及的一个问题:为什么要采用“八字诀”的方针持续投入资金,而不是“瞅准时机”,一把梭哈?

关于教链的投资心法“八字诀”,不了解的朋友可以再温习一下2023. 《不动如山八字诀》。

教链在2023.11.29文章《查理·芒格:从40岁到99岁,从6万到26亿》中也说过,「以“八字诀”这种近似定投或者DCA的方法,与在期初一次性买入,在回报率上是偏低的。大概低一半。」

但是,为什么还是要“八字诀”呢?

因为我们每个人在现实世界中都会受到种种约束。是在诸多约束条件下寻求最优解,而不是在一个假想中的理想情况下去投资、去决策。

教链在2024.6.6文章《7万刀,新的起点。 —— 十年之约#25(投后ROI 69%)》中给出了一个最常见的能力约束:「对于绝大多数人来说,工资是按月领的,生意的钱也是一点点挣的。」

即便是没有这个约束,我们也还是遇到另一个难过的坎:人性。

每当你深感FOMO(害怕错过),急切梭哈时,常常必然是在局部高点。梭哈完成,高位站岗,风中凌乱。这就是年初3月份7万刀高位梭哈的众多新韭菜的真实写照。

“八字诀”强迫自己慢下来。饭要一口口吃,路要一步步走。

“八字诀”其实还有另外一个使用场景,那就是在心里想逃的时候,就是现在这等暴跌的行情中。此时你害怕、恐惧、后悔、怀疑。但是“八字诀”又告诉我们,要“坚持”,要“逢跌加仓”。

前者又是后者的物质基础:只有在内心按捺不住非常想梭哈、清空弹匣的时候,被“八字诀”按住了手。才省下来子弹,后面暴跌时,才能丛容买入,笑纳打折,越跌越买,坚持到底。

教链为何能屹立暴跌而不动摇?其实也就是两点:

一、坚持的足够久,因而持仓成本足够低。看5万、看4万、看3万的或有其人,但谁敢说看到1.5万刀呢?

二、时刻风控,总是未雨绸缪,一直保持充足的场外备用金和永续现金流。再漂亮的理念,也要靠实力支撑。充足备用金和永续现金流就是不惧任何砸盘的底气。

所以,为什么新手总是一买就亏?大体上也就是还没有建立起上文所讲的认知,以及,还没有做好这几点吧。