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是什么阻止了我们抓住财富机会

隔夜BTC一度修复至58k,早晨又回落至57k一线。最近的市场充满了怀疑和纠结,甚至是割肉或爆仓的痛苦。如果一个新手被这种情绪感染,而停止了思考和尝试,那实在是一件不幸的事。

牢骚太盛防肠断,风物长宜放眼量。截至2024年9月,无论是1年期、5年期还是10年期收益率,无论是平均收益率还是总和收益率,BTC都远远跑赢各种资产,各种在传统观念上被视为优质资产的标的:标普500,纳指,黄金,伯克希尔·哈撒韦(巴菲特的投资公司),美元,10年期美债,以及,作为相对参照物的美元M2发行量。

过去十年,美元M2发行量翻了一番,标普500增长了325%(CAGR 15.6%),纳指增长了433%(CAGR 18.2%),黄金增长了88.8%(CAGR 6.6%),伯克希尔·哈撒韦增长了244.9%(CAGR 13.18%),BTC增长了13616%(CAGR 63.6%)。

不知道各位读者朋友对CAGR 60%有没有概念?CAGR 60%意味着,假设你的家庭年开支是20万元,你只需要持有大约33.3万元的BTC就可以实现财务自由。而从5万元本金,只需要一轮周期大约4年多,就可以达到这个财务自由所需的标准——因为5万乘以1.6的4次方大约等于33万元。而对于一个家庭年开支20万元的人,省出5万元本金应该没有太大困难吧?

看上去好像有些不可思议。但这就是数学。

这就是BTC的速度。

不谈拿不住和提前下车的问题。对大多数人来说,是高速列车从自己面前驶过,而根本就无意甚至拒绝登上列车的问题。

到底是什么阻止了我们抓住财富机会?

穷、没钱是一个主要原因。问题是,所有人在面对巨大投资机会时都是相对“没钱”的。君不见,像微策略、萨尔瓦多这样的公司甚至主权国家投资人,在买入BTC的时候也是“捉襟见肘”的么?

教链也是从一穷二白的时候过来的。刚毕业参加工作时,兜里只有几千块钱。靠一点儿微薄的薪水,作为北漂一族,能扎下根、生存下来就已经要付出艰辛的努力,又如何奢谈在衣食住行、结婚生娃之外,还能省出几个闲钱,拿来参与“高风险”的投资呢?

手上无余钱,和投资需要闲钱,这是永恒的矛盾。

但是“穷”、“没钱”又像一道紧箍咒,牢牢地禁锢了我们的思想,让我们要么觉得手头这点儿钱不值得投资打理,要么觉得没有底气敢冒投资的风险。

要打破财富的枷锁,就要先从思想上打破这个紧箍咒。就像教链在前天文章《投资要趁早》里说的,年轻时钱少,但是它早啊。越早的钱,投资产生的效果就越大。

反思起来,教链觉得思想被禁锢的最大问题还不是穷,而是认知缺陷。其中最主要的一条就是,缺乏比例思维。

以至于这几年教链写过多篇文章来讲这个问题,投资一定要有比例思维,不要用绝对思维来看问题。比例思维就是看百分比,绝对思维就是看绝对值。1块钱赚10%和1万块钱赚10%,你看到收益率都是10%,这就是比例思维;你看到前者才赚了1毛钱,后者赚了1千块,这就是绝对思维。

时至今日,还是经常看到诸如“1个BTC太贵了呀”或者“十年之约的仓位怎么那么小”这样的论调。一看这人就还在思维枷锁内禁锢着呢,离进到投资的大门还有不小的距离。

比例思维不仅用于标的——买不起1个BTC可以先买0.01个嘛,还应用于本金——我一个月才3000月薪,但可以先拿300来尝试嘛。

要知道,2011年6月第一个牛市时,BTC也就100块rmb一个嘛。300块已经足够买上3个了。

比例思维就是要求我们摒弃非黑即白的二极管思维——要么不买,要么全押。正确的做法是选择适合的投入比例。

已故投资大师查理·芒格曾经说过:要对任何投资机会保持开放,唯一需要评估的,是风险-收益比。

害怕风险,摒弃一切投资。这固然不会损失本金,但也无法抓住任何资产增值的机会。当今时代,拼命工作只够温饱,资产增值才能致富。

无惧风险,常常一把梭哈。这就把成败交给运气,或者更多的时候,交给收割你的人。当今时代,很多暴发户快速发迹,靠的既非生产也非资产,而是靠收割别人,收割那些心怀暴富梦想、却又胆大心粗的人。

只有灵活掌握比例思维,才能把风险变成我们手中掌握的可调节变量,帮助我们去抓住非对称投注(风险有上限、收益潜力无上限)的财富机会。

阻止我们抓住财富机会的另一个主要原因是看不懂。

对于谨慎如教链的很多投资者而言,都知道投资有一条铁律:不懂不投。

不知道其他人初看BTC是什么感觉,反正教链第一次读BTC的白皮书,看的是一头雾水。尽管教链还是做互联网技术的,但是BTC的架构思想和中心化的互联网系统实在是背道而驰。旧的知识体系反而成了阻碍接受新思维的障碍。

这也是这样一个异常现象屡见不鲜的原因:越是IT技术的专家,越是经济金融科班出身的内行,反而越容易固执地否定BTC。教链见过太多生动的例子。也许脑子里的旧思维越是根深蒂固,就越是难以接受BTC的离经叛道吧?

回想起来,教链最初对BTC的理解,也仅限于认为它大概相当于是一个类似QQ币的东西,只不过不是由一家公司发行的。

但是教链对它的技术架构始终有一个“中心化思维”的“质疑”:是谁在协调和控制BTC各个节点的减产,以实现对总量上限2100万的约束的?

教链实在是一个愚笨的人。当年就是迟迟没能想通这个问题。从中心化思维转变到去中心化思维,实在是要迈过一个大门槛。

4年之后,教链毅然闭关,日夜钻研BTC的所有细节,如此心无旁骛研究了小有一年时间,方才透彻领悟到中本聪设计的整个BTC系统的各处精妙。

教训就是,工作太忙碌,实在是耽误开眼看世界,耽误抓住财富机会的罪魁祸首。

于是乎,投资意识或者说财商方面的障碍,阻碍了一个周期;技术方面,从中心化思维到去中心化思维的障碍,又阻碍了一个周期。待两座大山翻过去,已经错过了两轮周期,BTC已经暴涨了1万倍。

于是乎,便在暴涨1万倍的高山之巅,进场接盘。